¿Conoce los gastos que le genera su fondo de inversión?

Es importante conocer los gastos del fondo de inversión, porque es un factor  también influyen en la rentabilidad final. En dos fondos con idéntica gestión, aquel que tenga menores gastos ofrecerá mayor rentabilidad.

Este efecto se pronuncia en mayor medida en aquellos fondos con bajos rendimientos, como pueden ser los fondos monetarios.

Ante esta situación debería ser obligado para todos los inversores el conocimiento  del TER (Total Expense Ratio)  que es el ratio de gastos totales.

Pues si tenemos un fondo de inversión que aporta una rentabilidad del 5% y el TER es 1%, tenemos un fondo caro. EL 20% de los beneficios lo destinamos a gastos.

El TER permite conocer en forma de porcentajes la cantidad del dinero invertido que se destina a gastos, de cada 100€ cuantos se “pierden” en los gastos, ya sean comisiones, impuestos, internos del fondo o costes como los de auditoria.

¿Qué gastos incluyen el TER?

El TER incluye:

• Comisión de gestión
• Comisión de depositario
• Tasas de permanencia en los registros de la CNMV
• Costes de servicios exteriores (Auditoria)
• Gastos administrativos
• Impuestos (Pagan el 1% en el Impuesto de Sociedades por las ganancias materializadas dentro de su cartera)
• Algunos fondos de inversión incluyen la comisión de compraventa en TER, mientras que otros no.

Todos los gastos se descuentan del valor liquidativo según se van produciendo.

A pesar de su importancia los inversores tenemos dificultad para encontrar el TER de los fondos. Las gestoras tienen reticencias a publicarlos. De todas formas las gestoras de fondos están obligadas a publicarlos en los informes trimestrales de cada fondo. Que también son publicados en la CNMV.

Esto se complica cuando buscamos el TER de fondos extranjeros, entonces nos vemos obligados a investigar entre sus publicaciones.

El TER de los fondos de acciones españoles era superior al de los europeos, 2,1% frente al 1,75, mientras que en fondos de renta fija españoles con un TER del 1% son inferiores a los europeos  cuya TER es de 1,2%.

A continuación el TER de algunos fondos:

Resaltar que un fondo tenga un TER más elevado no es que un fondo sea peor ni que su rendimiento vaya a ser peor. Si no que dependerá de su gestión.